Біськупщина розташовується в районі Житнего ринку між вулицями Ярославською і Спаською. Місцевість відома з середини XIV століття як земля, що належить католицькому єпископові (біськупу), – звідси і назва.
Тут свого часу знаходився Петропавловській кафедральний собор. Він був побудований польським єпископом Кшиштофом Казімірськім і спочатку був готичною римсько-католицькою церквою святого Миколи при монастирі домініканців. Домініканські святі батьки завершили будівництво приблизно до 1610 року.
Після приєднання України до Росії в 1654 році церква була передана Київській митрополії і істотно перебудована.
В 1920-і роки Петропавловськую церкву закрили для богослужінь. Церкву висадили в 1934 році. Нині на її місці розташована військова частина.